Yazar "Bulut, Hakan" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 3 / 3
  • Küçük Resim Yok
    Öğe
    Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkelerin Borsa Endeksleri Arasında Volatilite Yayılımı
    (Hüdaverdi BİRCAN, 2024) Eraslan, Mehmet; Bulut, Hakan; Koç, Selahattin
    Son yıllarda sermayenin mobilitesinin artması ile birlikte hem volatilite hem de volatilite yayılımının arttığı görülmektedir. Bu çalışma sermaye piyasaları gelişmiş ülkeler ile sermaye piyasaları gelişmekte olan ülkelerin pay senedi endeksleri arasındaki volatilite yayılımını tespit etmeyi amaçlamaktadır. Gelişmiş ülke borsa endeksleri olarak Amerika (S&P500), Almanya (DAX30) ve Japonya (TOPIX) endeksleri, gelişmekte olan ülke borsa endeksleri olarak Türkiye (BIST30), Avusturalya (ASX200), Malezya (KLCI), Güney Kore (KOSPI200) ve Hindistan (NIFTY50) endeksleri seçilmiştir. Endekslerin 01.01.2006 – 21.06.2021 tarihleri arasındaki günlük kapanış fiyatları kullanılmıştır. Endeksler arasında hem korelasyon ilişkisi hem de volatilite ilişkisi araştırılmıştır. DCC GARCH yöntemi ile aralarında hem korelasyon ilişkisi olup hem de anlamlı volatilite ilişkisi olan endeksler tespit edilmiştir. BIST30 endeksi ile S&P500 endeksi, KLCI endeksi ile TOPIX endeksi, KOSPI200 endeksi ile NIFTY50 endeksi ve KOSPI200 endeksi ile TOPIX endeksi arasında karşılıklı ve pozitif yönlü volatilite yayılımı bulunmaktadır. NIFTY50 endeksinden S&P500 endeksine doğru tek taraflı ve pozitif yönlü volatilite yayılımı söz konusudur. Analizler, gelişmiş ülkelerin borsa endeksleri ile gelişmekte olan ülkelerin borsa endeksleri arasında net volatilite yayılımı olmadığını göstermiştir. Sonuçlar net volatilite yayılım vericisi veya alıcısı olmadığını göstermektedir. Sermaye piyasaları gelişmiş ülkelerin borsa endekslerinden gelişmekte olan ülkelerin borsa endekslerine doğru net volatilite yayılımı söz konusu olmadığı gibi tersi de söz konusu değildir. Diğer taraftan çalışmada, yakın coğrafyada yer alan Malezya (KLCI), Güney Kore (KOSPI200), Hindistan (NIFTY50) ve Japonya (TOPIX) endeksleri arasında karşılıklı ve pozitif yönlü volatilite yayılımı tespit edilmiştir.
  • Küçük Resim Yok
    Öğe
    GENETIC DIVERSITY of OVINE HERPESVIRUS 2 STRAINS OBTAINED FROM MALIGNANT CATARRHAL FEVER CASES in EASTERN TURKEY
    (Elsevier, 2020) Turan, Turhan; Isidan, Hakan; Atasoy, Mustafa Ozan; Sozdutmaz, Ibrahim; Bulut, Hakan
    Malignant Catarrhal Fever (MCF) is a generalized, definitive lethal disease affecting the epithelial and lymphoid tissues of the respiratory and digestive tract, mainly cattle and some wild ruminants such as deer, buffalo or antelope. The sheep-related form of MCF is known to be present in Turkey and is caused by ovine herpesvirus 2 (OvHV-2). The aim of this study was to reveal the genetic diversity of OvHV-2 strains obtained from MCF cases in Eastern Turkey where the livestock industry has an important impact on economic activities. For this purpose, RTA (Replication and transcription activator), FGARAT (formylglycineamide ribotide amidotransferase) and some of glycoprotein genes (0v7, Ov8 ex2, ORF27 and Ov9.5) were investigated in blood samples from 24 cattles, clinically diagnosed with MCF. Genomic data of chosen samples were furthermore used to characterize and undergo combined phylogenetic analysis to determine possible alleles and subvariants. The results showed that high level of OvHV-2 diversity existed in selected genes and strains carrying allelic variants might circulate both in two geographically distinct regions and in a region itself. Moreover, three different OvHV-2 types and various subtypes were identified based on multi locus approach. This study provides important data to epidemiological research and thereby helps to determine the source of the virus and understand the spread of the disease.
  • Küçük Resim Yok
    Öğe
    Hisse senedi opsiyonları ve fiyatlandırılması
    (Cumhuriyet Üniversitesi, 2002) Bulut, Hakan; Kamil, Metin
    ÖZET Çalışmanın amacı hisse senedi opsiyonlarının fiyatlama ilkelerini inceleyerek, Türkiye şartlarında uygulanabilirliğini araştırmaktır. Bu genel amaç doğrultusunda opsiyon piyasasının genel yapısı ve işleyişi belirtilmiştir. Daha sonra opsiyon sözleşmelerinin fiyatlama esasları açıklanmış, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda yüksek işlem hacmine sahip Migros, Tüpraş ve Yapı ve Kredi Bankası hisse senetleri seçilmiş ve bu hisse senetleri için Black-Scholes ve Binom opsiyon fiyatlama modelleri kullanılarak opsiyon primleri hesaplanmıştır. Ayrıca opsiyon priminin bulunmasında en önemli değişken kabul edilen volatilitenin yaklaşık hesabında, hisse senetlerinin geçmişe dönük değerleri kullanılmıştır. Bu yöntemle; Migros, Tüpraş ve Yapı Kredi Bankası'mn hisse senetlerinin bir ve üç aylık volatilite değerleri bulunmuştur. Çalışmada genelde binom modeli ile hesaplanan opsiyon primleri biraz daha yüksek çıkmıştır. Yatırımcıların kâr-zarar profilleri incelendiğinde ise, bazen opsiyon alıcısının, bazen de opsiyon satıcısının kârda olduğu görülmüştür. Ayrıca geçmişe dönük volatilite değerleri daha sonra gerçekleşen volatilite değerleri ile karşılaştırılmıştır. Bu karşılaştırma sonucunda bir aylık volatilite değerlerinin üç aylık volatilite değerlerinden daha doğru sonuçlar verdiği görülmüştür.