VIX VOLATİLİTE (KORKU) ENDEKSİNİN BİST KATILIM ENDEKSİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİNİN DAVRANIŞSAL FİNANS BAĞLAMINDA YORUMLANMASI: BİR ARDL SINIR TESTİ MODELİ

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorİlter, Halil İbrahim
dc.contributor.authorAksoy, Barış
dc.date.accessioned2025-05-04T16:39:43Z
dc.date.available2025-05-04T16:39:43Z
dc.date.issued2024
dc.departmentSivas Cumhuriyet Üniversitesi
dc.description.abstractSon yıllarda, finans alanında geleneksel yaklaşımların yerine, davranışsal finansın yükselişi literatürde etkili olmuştur. Bu yeni yaklaşım, finansal kararların psikolojik ve sosyolojik faktörlerin etkisi altında olduğunu kabul eder. Geleneksel finans ve davranışsal finans arasındaki en önemli ayrım, yatırımcıların rasyonel davranıp davranmadığı konusudur. Geleneksel finans teorileri yatırımcıların rasyonel olduğu varsayımları beklenen fayda teorisi, etkin piyasalar hipotezi ve modern portföy teorileri üzerine bina edilmiş bir varsayımdır. Davranışsal finans ise geleneksel finans’ın aksine beklenti teorisi, psikolojik ve sosyolojik etkilerin yatırımcı davranışlarını şekillendirdiğini ve rasyonel olamayacaklarını savunan teoriler bütünüdür. Bu araştırmanın hedefi, yatırımcı davranışlarını ve duyarlılıklarını ölçmek ve bu davranışların piyasalardaki hareketler ve pozisyonlara etkisini belirlemektir. Yatırımcı davranışlarını değerlendirmek için VIX volatilite endeksi kullanılmıştır. Türkiye'de işlem gören KATILIM endeksi ile VIX endeksi arasındaki ilişkiyi inceleyen bu çalışmada, yatırımcı davranışları ile VIX korku endeksi arasındaki ilişki araştırılmıştır. 01.02.2011 - 01.01.2022 tarihleri arasındaki aylık bazdaki 132 örnekten meydana getirilmiş veri seti, ARDL sınır testi kullanılarak analiz edilmiştir. Elde edilen sonuçlar, VIX endeksi ile KATILIM endeksi arasında uzun ve kısa dönemde negatif ve anlamlı bir ilişki olduğunu ortaya koymuştur.
dc.identifier.doi10.54863/jief.1441529
dc.identifier.endpage337
dc.identifier.issn2149-3820
dc.identifier.issn2651-5342
dc.identifier.issue2
dc.identifier.startpage308
dc.identifier.trdizinid1289094
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.54863/jief.1441529
dc.identifier.urihttps://search.trdizin.gov.tr/tr/yayin/detay/1289094
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12418/34812
dc.identifier.volume10
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.language.isotr
dc.relation.ispartofİslam Ekonomisi ve Finansı Dergisi
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.snmzKA_TR_20250504
dc.subjectARDL sınır testi
dc.subjectDavranışsal Finans
dc.subjectYatırımcı Duyarlılığı
dc.subjectKatılım Endeksi
dc.subjectVIX endeksi
dc.titleVIX VOLATİLİTE (KORKU) ENDEKSİNİN BİST KATILIM ENDEKSİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİNİN DAVRANIŞSAL FİNANS BAĞLAMINDA YORUMLANMASI: BİR ARDL SINIR TESTİ MODELİ
dc.typeArticle

Dosyalar

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu