FAİZ ORANI PARİTESİ GEÇERLİLİĞİNİN TEST EDİLMESİ: KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELER ÜZERİNE AMPİRİK BİR UYGULAMA

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorGenç, Ayşe
dc.contributor.authorAksoy, Barış
dc.date.accessioned2024-10-26T17:45:50Z
dc.date.available2024-10-26T17:45:50Z
dc.date.issued2020
dc.departmentSivas Cumhuriyet Üniversitesi
dc.description.abstractBu çalışmada, “Kırılgan Beşli” olarak adlandırılan ülkelerde (Brezilya, Endonezya, Güney Afrika, Hindistan, Türkiye), 2009-2019 arası veriler aylık bazda kullanılarak korunmasız faiz oranı paritesinin geçerliliğinin, zaman serileri yöntemiyle eşbütünleşme ve asimetrik nedensellik modelleri oluşturularak test edilmesi amaçlanmıştır. Çalışmada, Kırılgan Beşli ülkelerde faiz oranı paritesinin geçerliliği hem yapısal kırılmalı eşbütünleşme testleri ile hem de kırılmasız eşbütünleşme testleri ile sınanmış ve elde edilen bulgulara göre, yapısal kırılmayı dikkate almayan (ADF, PP, KPSS) birim kök testleri ve Engle & Granger (EG) (1987) eşbütünleşme testi sonuçları, analize tabi tutulan tüm ülkelerde faiz oranı paritesinin geçerli olmadığını göstermiştir. Aynı testler yapısal kırılmayı dikkate alan Zivot & Andrews (ZA) (1992) yapısal kırılmalı birim kök ve Gregory & Hansen (GH) (1996) yapısal kırılmalı eşbütünleşme modelleri yardımıyla tekrarlandığında ise, analiz sonuçlarının farklılaşabileceği görülmüştür. Yapısal kırılmayı dikkate almayan modellere göre hiçbir ülkede eşbütünleşme tespit edilememişken, yapısal kırılmalı model sonuçlarına göre Brezilya’da eşbütünleşme tespit edilmiş ve faiz oranı paritesinin geçerli olduğu görülmüştür. Dolayısıyla, elde edilen bu sonuç, yapılan çalışmalarda, yapısal kırılmalı modellerin dikkate alınmasının gerekliliğini göstermiştir. Hatemi-J (2012) asimetrik nedensellik testi sonuçlarına göre, Brezilya, Endonezya, Güney Afrika ve Hindistan ülkelerinde nedensellik bulgularına ulaşılmıştır.
dc.identifier.endpage1546
dc.identifier.issn1302-3284
dc.identifier.issn1308-0911
dc.identifier.issue4
dc.identifier.startpage1521
dc.identifier.trdizinid431783
dc.identifier.urihttps://search.trdizin.gov.tr/tr/yayin/detay/431783
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12418/25691
dc.identifier.volume22
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.language.isotr
dc.relation.ispartofDokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subjectFaiz Oranı Paritesi
dc.subjectKırılgan Beşli Ülkeleri
dc.subjectYapısal Kırılma
dc.subjectEşbütünleşme
dc.subjectAsimetrik Nedensellik
dc.titleFAİZ ORANI PARİTESİ GEÇERLİLİĞİNİN TEST EDİLMESİ: KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELER ÜZERİNE AMPİRİK BİR UYGULAMA
dc.typeArticle

Dosyalar

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu